Tag: futures

Genoemd resultaat in de titel is gebasseerd op de inzet van 1 Micro E-Mini S&P 500 future (MES). Hiervoor is een margin vereist van $1311,-  Voor de grotere ES is alles 10 x zo groot, dus ook de vereiste margin. In de tabel hieronder kun je dat eenvoudig zien. 

In de vorige update werd al melding gemaakt van het inzicht dat de lagere dagelijkse volatiliteit sinds ongeveer april/mei vorig jaar een negatief effect had op de trading resultaten. In de achterliggende maand maart is een nieuwe strategie ontwikkeld die beter met deze lagere volatiliteit kan omgaan. Het bewijs daarvan is deze maand nog niet echt geleverd, maar simulaties tonen dat het kansrijk lijkt dat we de komende periode hier meer van gaan zien. Want zoals we weten, simulaties geven een vermoeden, maar het daadwerkelijke resultaat is uiteindelijk het enige dat telt.

Wat nu als de volatiliteit weer omhoog gaat of dagelijks wisselt? Onderzoek (dat iedereen zelf ter controle kan uitvoeren) toont aan dat de periodes van hoge en lage volatiliteit langere tijd (minstens enkele  maanden) aanhoudt. Zie ook de grafiek in onze Telegram groep: https://t.me/c/1690704852/4738 Op basis van een objectieve meting hiervan zou er op enig moment weer van strategie gewisseld moeten worden. Uiteraard lopen we bij zo’n wisseling altijd iets achter de feiten aan, maar aangezien we dan vermoedelijk weer voor langere tijd in dat nieuwe regime zitten, is dat niet zo’n groot probleem.

Ben je nog geen lid van de Telegram groep? Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer. Deelname in de Telegram groep is kosteloos en vrijblijvend. Je ziet de trades dan ook real-time voorbij komen, dus geen achteraf analyses die altijd kloppen. Er heerst een vriendelijke en behulpzame sfeer waar elke trader van onervaren tot doorgewinterd zich thuis zal voelen.

Autotrading is nog niet mogelijk, maar zit in de afrondende fase, hoewel nu met lagere prioriteit want eerst moet de performance weer verbeteren. 

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.

Genoemd resultaat in de titel is gebasseerd op de inzet van 1 Micro E-Mini S&P 500 future (MES). Hiervoor is een margin vereist van $1311,-  Voor de grotere ES is alles 10 x zo groot, dus ook de vereiste margin. In de tabel hieronder kun je dat eenvoudig zien. 

In februari is het verlies voor de modelportefeuille nog iets verder opgelopen, maar tegelijk zijn er ook belangrijke ontwikkelingen te melden.

Als we terugkijken in de resultaten en dan vooral de actuele stand van de laatste simulatieruns, dan blijkt dat de huidige strategie eigenlijk al in april 2023 begint te haperen. Inmiddels lijkt er meer duidelijkheid te zijn waar dit aan lag. 

Geheel 2022 en tot in april 2023 lag de dagelijkse volatiliteit gemiddeld tussen de 1,5 en 3%(!) In april 2023 zakte deze ineens scherp terug tot gemiddeld ergens rond de 1%. Aangezien er gewerkt wordt met een break-out strategie, heb je behoorlijk wat beweging nodig om een trade in winst te laten eindigen. Vooral sinds september 2023 liepen heel veel trades met verlies af, omdat binnen de dagelijkse range van zo’n 1% veel te weinig ‘ruimte’ overbleef om winstgevend af te sluiten. Regelmatig keerde de koers om vlak nadat de trade was geopend.

Dat we echt kunnen spreken van langdurige periodes van hoge en lage volatiliteit, is te zien aan het voortschrijdende gemiddelde van de dagelijkse volatiliteit waarbij deze een hele trage grote golfbeweging maakt. Als de dagelijkse volatiliteit volledig random zou zijn, dan zou het voortschrijdende gemiddelde daarvan min of meer horizontaal zijwaarts verlopen, steeds op hetzelfde nivo. Zie ook de grafiek in onze Telegram groep: https://t.me/c/1690704852/4738 

Inmiddels is er na heel veel simulaties een tweede strategie ontwikkeld, speciaal geschikt voor een periode van lage volatiliteit. Uiteraard kunnen er soms uitschieters zijn, maar we kunnen objectief vaststellen dat we nog steeds in een markt zitten met gemiddeld lage dagelijkse volatiliteit. Zolang dat van toepassing is, zal deze tweede strategie worden ingezet. 

Ben je nog geen lid van de Telegram groep? Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer. Deelname in de Telegram groep is kosteloos en vrijblijvend. Je ziet de trades dan ook real-time voorbij komen, dus geen achteraf analyses die altijd kloppen. Er heerst een vriendelijke en behulpzame sfeer waar elke trader van onervaren tot doorgewinterd zich thuis zal voelen.

Autotrading is nog niet mogelijk, maar zit in de afrondende fase, hoewel nu met lagere prioriteit want eerst moet de performance weer verbeteren. 

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.we

Genoemd resultaat in de titel is gebasseerd op de inzet van 1 Micro E-Mini S&P 500 future (MES). Hiervoor is een margin vereist van $1311,-  Voor de grotere ES is alles 10 x zo groot, dus ook de vereiste margin. In de tabel hieronder kun je dat eenvoudig zien. 

De maand januari 2024 is de slechtste maand tot nu sinds de start. Zowel de long als de short trades droegen bij aan het verlies, maar de short trades in nog grotere mate. De S&P index had in januari een stijgende trend, dus dat lijkt logisch, maar anderzijds in voorgaande periodes hebben short trades soms ook flink aan de winst bijgedragen tijdens stijgende trend. 

Nog steeds kunnen we helaas geen enkel herstel van de performance waarnemen. In trading verwacht je een soort schema van 2 stappen vooruit, 1 achteruit want verliestrades zijn onvermijdelijk. Zoals het de laatste tijd gaat is 1 stap vooruit, 3 achteruit.

In de Telegram groep kijken meerdere mensen mee wat er aan de hand zou kunnen zijn en worden er leuke suggesties gedaan en we analyseren gezamenlijk de simulatie-runs. Nog steeds worden daar ook de live trades geplaatst zodat iedereen real time meekrijgt wat en hoe er wordt getrade. Ook komen er soms handige tips voorbij voor het gebruik van Trader Workstation (TWS) van Mexem/Interactive Brokers. Kijk en praat je mee? Dat kan gewoon gratis en vrijblijvend, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username en/of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. In de Telegram groep heerst een vriendelijke en behulpzame sfeer waar elke trader van onervaren tot doorgewinterd zich thuis zal voelen.

Autotrading is nog niet mogelijk, maar zit in de afrondende fase, hoewel nu met lagere prioriteit want eerst moet de performance weer verbeteren. 

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.we

In de maand december vond nog geen groot herstel plaats van de modelportefeuille. Er waren slechts 5 trades met een netto resultaat van -8,5 punten (met 1 MES future is dat -$42,50) . In de periode tussen de feestdagen lag het activiteiten nivo op de exchange zo laag dat het algoritme om die reden geen trade deed. Achteraf gezien een goede beslissing, want in die periode viel in alle redelijkheid vrijwel niets te winnen.

Terugkijkend op 2023 kunnen we stellen dat het vooral de eerste maanden uitstekend ging. Daarna bewoog het resultaat een tijd zijwaarts waarna nog één keer een high water mark werd gemaakt op 21 september. Daarna ging het eigenlijk in een glijvlucht omlaag. Een goede verklaring daarvoor heb ik nog steeds niet kunnen vinden, en mogelijk wordt die ook nooit gevonden. Feit is dat in die periode de meeste break out trades mislukten. Is dat een tijdelijke periode in de markt en keert de oude situatie weer terug? Onmogelijk om met zekerheid te zeggen. 

En hoewel het eindresultaat van 2023 nog redelijk is, doet het natuurlijk wel onder voor dat van vorig jaar. Vanaf de start in augustus 2022 werd in slechts 5 maanden vrijwel het dubbele resultaat bereikt van geheel 2023.

In de Telegram groep kijken meerdere mensen mee wat er aan de hand zou kunnen zijn en worden er leuke suggesties gedaan en we analyseren gezamenlijk de simulatie-runs. Nog steeds worden daar ook de live trades geplaatst zodat iedereen real time meekrijgt wat en hoe er wordt getrade. Ook komen er soms handige tips voorbij voor het gebruik van Trader Workstation (TWS) van Mexem/Interactive Brokers. Kijk en praat je mee? Dat kan gewoon gratis en vrijblijvend, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username en/of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. In de Telegram groep heerst een vriendelijke en behulpzame sfeer waar elke trader van onervaren tot doorgewinterd zich thuis zal voelen.

Autotrading is nog niet mogelijk, maar zit in de afrondende fase, hoewel nu met lagere prioriteit want eerst moet de performance weer verbeteren. 

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.we

Zoals in de vorige update te lezen was, had ik live trading tijdelijk even uit geschakeld want de draw down ging te snel. En juist daarna bleek in paper trading achteraf dat dat net was voordat er weer een paar goede winsttrades voorbij zouden komen. Dit was aanleiding om toch vrij snel daarna live trading wel weer aan te zetten want ook in deze moeilijke markt waren er blijkbaar toch nog wel goede kansen zo nu en dan. Uiteraard staan deze paper trades niet in het overzicht, want ze zijn niet live geplaatst.

Daarna gebeurde er relatief weinig, een paar kleine verlies en winsttrade, met uitzonder van de 30e waar een volle stop loss werd geraakt. Dus al met al werd ook november negatief afgesloten met een verlies van 26,50 punten in 5 trades. December is alweer de laatste maand van het kalenderjaar, en hoewel arbitrair, dit is toch wel de maand om het jaarresultaat hopelijk nog wat naar boven bij te stellen.

In onze Telegram groep en channel komen alle trades live en real time voorbij. We bekijken samen wat goede set-ups zijn en worden er leuke suggesties gedaan. Ook komen er soms handige tips voorbij voor het gebruik van Trader Workstation (TWS) van Mexem/Interactive Brokers. Kijk en praat je mee? Dat kan gewoon gratis en vrijblijvend, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username en/of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. 

Autotrading is nog niet mogelijk, maar zit in de afrondende fase, hoewel nu met lagere prioriteit want eerst moet de performance weer verbeteren. 

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.we

In trading gaat wel het gezegde rond: “Je grootste draw down moet nog komen.” En dat is precies wat er in oktober is gebeurd. Zoals in het onderstaande tradingjournal te zien is, en vooral ook in de grafiek, ging de performance in ongeveer 30 dagen elke dag omlaag. Vrijwel elke trade werd uitgestopt. In de periode daarvoor is te zien dat verlies- en winsttrades elkaar regelmatig afwisselen, wat nou eenmaal bij deze strategie hoort, maar zo snel als het de laatste 30 dagen ging, is ongekend. Natuurlijk staat er op jaarbasis nog steeds een aardig rendement, maar een terugval van dit kaliber zou niet mogen gebeuren en heeft zich ook in de backtest niet voorgedaan.

Uiteraard komt dan gelijk de vraag op: “Wat is er in de markt veranderd?” Welke conditie is er veranderd waardoor de recente performance zo enorm afwijkt van de lange termijn statistieken? Om hier goed naar te kijken, heb ik voor het eerst sinds de start in augustus 2022 besloten om live trading tijdelijk even te pauzeren want dit ging te hard omlaag. 

Inmiddels heb ik wat mogelijke aanleidingen gevonden, maar voordat dit tot een aanpassing in de strategie leidt, moet natuurlijk wel vaststaan dat hiermee aan alle historische performance geen afbreuk wordt gedaan. Maw je wilt niet modelleren naar de laatste maanden alleen. Dus de uitkomst van de analyse kan ook zijn dat we deze periode even moeten ‘uitzitten’. Om dat te volgen, laat ik paper trading doorlopen om te zien hoe de strategie presteert en of er weer een omkering komt.

In de Telegram groep bekijken we samen wat er aan de hand kan zijn en worden er leuke suggesties gedaan. Kijk en praat je mee? Dat kan gewoon gratis en vrijblijvend, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username en/of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. Ook worden er in de Telegram groep trading ideeën en tips voor Trader Workstation uitgewisseld, kijken we kritisch naar de handelsstrategie of proberen nieuwe hypotheses. 

Autotrading is nog niet mogelijk, maar zit in de afrondende fase, hoewel nu met lagere prioriteit want eerst moet de performance weer verbeteren. 

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.we

Deze maand september is de op één na slechtste maand geworden sinds het begin van de modelportefeuille 14 maanden geleden. Uitgaande van de handel in 3 x MES S&P 500 futures is het resultaat -$780,- geworden, oftewel -18% afgezet tegen de vereiste margin. De winstgevende trades werden deze maand geboekt in 3 opeenvolgende dagen, de rest was verliesgevend. Ook waren er een paar volle verliestrades, trades waarbij de koers gelijk na het openen van de positie de verkeerde kant op ging, helemaal door naar de volle stop loss. Gelukkig blijft het jaarresultaat nog wel goed op peil, maar verliesgevende maanden zijn altijd heel vervelend natuurlijk.

De S&P 500 futures lieten over heel september per saldo een daling zien van ruim 200 punten. De short trades (+8 punten) waren deze maand succesvoller dan de long trades (- 60 punten), maar we hebben eerder gezien dat deze (schijnbare) correlatie niet altijd opgaat. 

Afgelopen maand is het experiment om ook Nasdaq trades te maken en via de Telegram groep door te geven (tijdelijk) gestopt want de performance van die trades viel tegen. Gemiddeld heeft de Nasdaq een grotere dagelijkse range dan de S&P 500 en is de liquiditeit lager, en met dezelfde strategie-instellingen leverde dit bij de Nasdaq slechtere resultaten op. Het verzamelen van beursdata van de Nasdaq futures gaat door en mogelijk kan in de toekomst met een aangepaste strategie toch een beter resultaat worden bereikt dan nu het geval is.

Aan het trading algoritme is deze maand vrijwel niets gewijzigd, maar bij de automatische doorgifte aan Tradersvergelijken.nl is wel een nieuwe stap gezet. De automatisering van de doorgifte van het signaal van het trading algoritme naar de individuele trader is zo weer een stukje dichterbij gekomen. Nu moeten we nog kijken hoe de positie automatisch geforceerd kan worden gesloten op momenten van verhoogd risico (zoals bij  sommige macro cijfers). Wordt vervolgd.

Kijk je met me mee? Dat kan gewoon gratis en vrijblijvend, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username en/of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. Ook worden er in de Telegram groep trading ideeën en tips voor Trader Workstation uitgewisseld, kijken we kritisch naar de handelsstrategie of proberen nieuwe hypotheses. 

Autotrading is nog niet mogelijk, maar zit in de afrondende fase. Uiteraard staat het je vrij in eigen beheer de signalen te traden, maar doe dit pas nadat je de risico’s van futures goed begrijpt en gebruik altijd een stop loss.

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.we

In de maand augustus ging de S&P 500 van 4576 naar 4507, een daling van 69 punten, oftewel -1,5% Halverwege deze maand stond deze index ook even rond de 4360. In het trading gedrag van het algoritme is er geen duidelijke relatie te zien tussen deze grotere trend en het succes van de short en long trades. Er werden 8 long trades geplaatst en 12 short trades. De winst kwam deze maand van de short trades, want de long trades brachten per saldo een negatief resultaat.

Zoals in het trading journal te zien, zou er met 3 x MES futures een resultaat van $581,- geboekt zijn, oftewel 13% afgezet tegen de margin verplichting. Het jaarresultaat komt daarmee t/m augustus op $4552,- en afgezet tegen margin is dat een rendement van 103% in 9 maanden.

Afgelopen maand zijn er geen grote wijzigingen in de software doorgevoerd, maar de zoektocht naar (marginale) verbeteringen is een continu doorgaand proces.

Naast de S&P 500 futures trades, worden sinds vorige maand ook real time Nasdaq trades doorgegeven voor wie dat interessant vindt. Deze maken geen onderdeel van de model portefeuille. Mogelijk dat hiervoor een apart trading journal wordt opgezet. Voorlopig is het overall resultaat van de Nasdaq trades nog maar nipt positief, dus dat houdt nog niet over.

Kijk je met me mee? Dat kan gewoon gratis en vrijblijvend, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. Ook worden er in de Telegram groep trading ideeën en tips voor Trader Workstation uitgewisseld, kijken we kritisch naar de handelsstrategie of proberen nieuwe hypotheses. 

Autotrading is nog niet mogelijk, daar wordt aan gewerkt. Uiteraard staat het je vrij in eigen beheer de signalen te traden, maar doe dit pas nadat je de risico’s van futures goed begrijpt en gebruik altijd een stop loss.

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.we

De laatste aanpassing in de strategie heeft er toe geleid dat er minder trades worden gemaakt met hetzelfde of beter resultaat (althans in de uitgebreide backtests). Een lager aantal trades zien we zeker terug de laatste maanden, maar de performance bleef tot 10 juli nog steeds min of meer zijwaarts gaan. Pas daarna kwamen er in deze maand juli een paar grotere winsttrades waaronder een volle winst waarin het profit target werd behaald.

Er waren 3 short trades, en alle 3 winstgevend. Daarnaast waren er nog 7 long trades die per saldo verlies maakten. Met de inzet van slechts drie Micro ES S&P 500 future contracten was er deze maand een winst van $652,- geboekt, waarbij er $4300,- aan margin vereist is. Dit kan eventueel ook in de vorm van een (stabiele) dividend portefeuille. Zo werkt het kapitaal op twee manieren.

Bij wijze van experiment gaat het algoritme nu ook traden met Nasdaq futures. Deze resultaten maken geen deel uit van het huidige trading journal wat helemaal gericht is op de S&P 500 futures. De Nasdaq trades worden wel live en real time gemeld op Telegram. 

Kijk je met me mee? Dat kan gewoon gratis en vrijblijvend, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. Ook worden er in de Telegram groep trading ideeën en tips voor Trader Workstation uitgewisseld, kijken we kritisch naar de handelsstrategie of proberen nieuwe hypotheses. Autotrading is nog niet mogelijk, daar wordt aan gewerkt. Uiteraard staat het je vrij in eigen beheer de signalen te traden, maar doe dit pas nadat je de risico’s van futures goed begrijpt.

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.we

In juni wist de S&P 500 de opgaande trend voort te zetten, prima omstandigheden voor de lange termijn portefeuilles natuurlijk. Het trading algoritme wist dit niet na te doen, en voor juni staat er opnieuw een verlies, nu van $251,- bij trading met 3 x MES. Er werden in juni 8 long trades geplaatst en 4 short trades. Beide categorieën droegen bij aan het verlies, terwijl je gezien de algehele trend misschien zou verwachten dat het verlies vooral bij de short trades zou zitten en (grote) winst bij de long trades. Deze tegenstrijdigheid hebben we ook in voorgaande maanden wel eens gezien waarbij met short trades zelfs de winst werd gemaakt in een opgaande markt.

De strategie van het traden op break outs was dus ook in juni niet succesvol. Blijkbaar zitten we nog steeds in een fase waarin er bovenmatig veel false break outs zijn, deze leiden meestal tot een verliestrade. Hier en daar wist het algoritme een false break out vooraf te herkennen gelukkig, maar nog lang niet altijd. Het aanscherpen van de software is doorgaand, ook afgelopen maand zijn er weer kleine verbeteringen doorgevoerd. Uiteraard zijn de aanpassingen ge-backtest over een langere periode zodat we niet alleen curve-fitting doen op de laatste maand.

Kijk je met me mee? Dat kan gewoon gratis en vrijblijvend, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. Ook worden er in de Telegram groep trading ideeën en tips voor Trader Workstation uitgewisseld, kijken we kritisch naar de handelsstrategie of proberen nieuwe hypotheses. Autotrading is nog niet mogelijk, daar wordt aan gewerkt. Uiteraard staat het je vrij in eigen beheer de signalen te traden, maar doe dit pas nadat je de risico’s van futures goed begrijpt.

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.we